阿里巴巴-W(09988)公布32亿美元零息可转换优先票据定价 初始转换价格为每股美国存托股193.15美元

根据XM外汇官网APP的阿里消息，阿里巴巴-W(09988)宣布其总额约为32亿美元的巴巴布亿零息可转换优先票据定价，该票据将于2032年到期，公格为股美并将根据美国证券法的美元每股美国S条例向特定非美国人士发行。为了减轻票据的零息潜在稀释影响，公司还与合作方签订了限价看涨交易。可转

阿里巴巴计划将从此次票据发行中获得的换优换资金用于公司的一般用途，主要集中于提升云基础设施及拓展国际业务。先票具体来说，据定价初约80%的始转资金将用于强化云基础设施，包括扩大数据中心、存托技术升级和服务优化，阿里以应对增长需求。巴巴布亿剩余20%将用于国际业务的公格为股美扩展，以提升市场地位和效率。美元每股美国预计票据发行净收入在扣除初始买方折扣和发行费用后约为31.3亿美元。

此次票据发行是阿里巴巴战略的一部分，旨在利用当前有利的市场条件和低融资成本，优化公司资本结构。由于票据成本低且无息，预计这些票据将有助于降低公司的整体资本成本。同时，限价看涨交易旨在降低对股东的稀释影响。通过提高票据转换价格到235.46美元，阿里巴巴展示了其对战略和长期股东价值的信心。这一举措不会影响公司的信用状况，使其在为股东创造长期价值方面保持灵活性。

公告指出，票据的初始转换率为每1000美元本金可转换5.1773股美国存托股，初始转换价格为每股193.15美元（相当于每股普通股188.08港元，换算时以普通股与美国存托股的转换比率8为依据）。

为降低票据的稀释风险和结算已转换票据所需的现金，公司已经进行了衍生品交易，从期权交易对手处购买了限价看涨期权，该期权将有效将票据的转换价格限制在235.46美元，代表比参考股价高出60%的溢价。

预计票据发行将在2025年9月16日完成，需满足常规交割条件。