全球保险巨头加速转向私募资产 贝莱德：此为“结构性转变”非短期配置

根据XM外汇官网APP的全球期配报道，全球最大的保险贝莱资产管理公司贝莱德的最新调查显示，管理着23万亿美元资产的巨头加速全球保险公司计划进一步增加私募市场的投入，以此作为实现长期回报的转向资产转变置策略。调查涵盖了463位保险行业高管，私募结果显示93%的为结受访者预计将在未来12个月根据市场动态增加对私募资产的投资，仅有3%的构性高管预期会减少此类投资。投资级私募信贷，非短包括基础设施债务和私募债券，全球期配依然是保险贝莱投资者偏好的资产类别。

近年来，巨头加速保险公司积极拥抱另类资产，转向资产转变置同时私募股权公司通过收购保险公司促进私人信贷的私募增长，引起了立法者的为结关注。他们指出，构性这一规模达1.7万亿美元的市场存在潜在风险，比如违约风险及评级虚高等问题，此外，私募债务工具相比于银行，报告要求更少。

贝莱德的调查也显示，保险高管目前更看重私募资产的多样性及低波动性，而非单纯寻求更高回报。在选择私募资产时，流动性是他们最主要的担忧。

贝莱德金融机构集团的全球保险策略师马克·埃里克森提到：“市场对私募资产的兴趣持续上升，流向私募市场的配置更像是长期的结构性转变。”

调查发现，尽管大型保险公司，尤其是人寿保险公司，近年来在私人信贷领域投入较多，但一些规模较小的公司也开始显著增加对另类资产的配置。

自2008年金融危机以来，利率长期维持在接近零的水平，保险公司因此转向私募市场以寻求收益。埃里克森指出，这引发了市场的质疑：若利率环境变化，保险公司是否会减少这些资产的持有？

然而，过去几年的加息过程中已为这一问题提供了“明确的答案”——保险公司不仅没有削减，反而继续增加对私人资产的投资。“这不是由低利率驱动的转变。”埃里克森强调。